考克斯和国王以5.1亿美元购买英国假日 2017-06-12 14:24:04

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所属分类 :经济指标

印度旅游服务公司Cox&Kings Ltd正在收购欧洲度假专家Holidaybreak Plc,交易价值3.12亿英镑或5.1亿美元(2260亿卢比)Cox&Kings向Holidaybreak的股东提出了最大的收购要约旅游服务行业的海外交易假日收入几乎是Cox&Kings收入的7倍,收购价格仅为2,63377千万卢比的15%,即周三(7月27日)的收盘市值

该公司的报价是通过Cox&Kings的全资子公司Prometheon Holdings(UK)Ltd获得的,该公司持有Holidaybreak的100%股权

伦敦证券交易所上市公司的报价为4321便士现金, 7月22日Holidaybreak的收盘价溢价355%(此后交易的消息传来)此交易预计将于9月27日结束成立于1973年,Holidaybreak位于Northwich(英国)并且越来越多关注其教育旅游业务它还有露营企业(Eurocamp和Keycamp等品牌),冒险度假空间(探索)和酒店休息部门(Superbreak和Bookit)这笔交易被视为250年的补充举措老Cox&Kings将帮助其在产品和地理区域实现收入多元化Cox&Kings还将能够将Holidaybreak的户外教育项目等利基产品带到印度和其他市场

周三下跌238%后,Cox&Co的股价下跌国王周四上涨443%,交易价为19605卢比,下午12:18上涨161%

这可能是由于交易的规模,除了Holidaybreak的债务规模和最近的亏损这笔交易已被董事会推荐

Holidaybreak和Cox&Kings也得到了大股东的支持,代表了前者318%的股份,而171%的人已经做出不可撤销的承诺投票支持这笔交易,其余147%的人还提供了无约束力的意向书

通过法院批准的安排计划进行的收购将需要75%的Holidaybreak股东批准“收购Holidaybreak标志着一个令人兴奋的新步骤Cox&Kings的发展我们一直在迅速发展,我们也大大扩展了印度和大洋洲的出境旅游业务.Wayardbreak增加了新的产品领域和市场,为我们提供了利用Cox和Kings的全球网络并加速开发了Holidaybreak和Cox&Kings的业务,“Cox&Kings总监Peter Kerkar说道

”我为我们将Holidaybreak转变为以教育为重点的业务的目标所取得的重大进展感到自豪,无论是通过扩展到通过收购Meininger,以及通过建立我们的高品质品牌,泛欧教育市场,“ “破产融资”集团首席执行官马丁·戴维斯表示,Cox&Kings正在通过1.25亿英镑的股权融资这项交易,其余通过债务获得两笔备用信用额度为2.06亿英镑(3.37亿美元或1496亿卢比)来自Axis Bank的1.25亿英镑(2.05亿美元或908亿卢比)为该交易提供资金今年4月,Cox&Kings董事会表示,通过发行股票/可转换工具,它可能筹集到1,500亿卢比

将公司的借贷能力从1000亿卢比提高到1,500亿卢比该公司还得到了FIPB的监督,该机构负责监管印度的外国投资,带来价值750亿卢比的外国直接投资根据KJMC的6月研究报告,Cox&Kings在过去一年中已经筹集了1,200千万卢比进行收购,目前总债务/权益比率为07年

2011财年的总债务为844千万卢比

野村正在为交易收入中断Cox Kings提供建议 - Up虽然Holidaybreak在收入方面比Cox&Kings大六到七倍,但它也有大笔债务,并报告了当前财政第一季度税后亏损1.92亿英镑(3.15亿卢比或140亿卢比) (Holidaybreak在10月至9月日历年之后)截至2010年9月30日止年度,Holidaybreak报告收入为4617万英镑(7.64亿美元或3392亿卢比)和税前利润为2600万英镑(4.252亿美元或189亿卢比) ) 截至2011年3月31日,Holidaybreak的净债务为13.79亿英镑(2.25亿美元或1000亿卢比)Holidaybreak的教育部门,为学龄儿童提供住宿户外教育和探险之旅,是2010年最赚钱的,收入为£ 1211百万去年,该公司还获得了德国学校旅行住宿提供商Meininger 50%的股份

酒店休息部门的收入为13.58亿英镑;露营部门获得了10.74亿英镑,而冒险运动获得了9.74亿英镑,Cox&Kings报告称,2011财年收入增长了24%,达到49675千万卢比,EBITDA增长了234%,达到230亿卢比

但税后利润下降了9%至1218亿卢比然而,其印度业务占公司2011财年收入的48%,从上一财年旅行和旅游委员会收入的44%增加到Cox&Kings收入的91%它还提供与旅行相关的外汇和支付解决方案Cox&Kings是世界上最古老的旅游服务品牌之一,成立于1758年,为英国军团服务

它于20世纪20年代被出售给劳埃德银行,后来被Grindlays Bank收购

英国银行业监管规定发生变化,Grindlays不得不抛售非银行业务利益,而Ajit Kerkar和Anthony Good之间的合伙关系收购了Cox&Kings Cox&Kings被列入交易所2009年,在610亿卢比的首次公开募股中,并且还在2006年从德意志证券,雷曼兄弟和美林证券公司筹集了股权资金

它最近还与私营的美国旅游管理公司Radius的其他股东合作,以新鲜的方式投入资金

数百万美元资本重组交易中的资金