与其他共同基金的比较可能会产生误导 2018-10-26 11:10:05

$888.88
所属分类 :正规十大娱乐网站

共同基金行业竞争激烈,利润丰厚的基金经理通过基金收取的“费用比率”赚取费用这些费用加起来大笔资金根据一份报告,2010年共有30个股票基金类别,资产总额超过100亿美元这些资金将在下一年收取高达390亿美元的费用,假设平均费用率为0548%

随着这样的收入,公开交易基金有大量的税前利润并不奇怪同样的报告指出T Rowe Price有联邦投资者的税前利润率为371%277%,Gamco(提供着名的Gabelli基金)报告356%为了获取更多资产并保持这些利润流动,基金家庭参与广泛的广告,旨在展示如何他们的资金表现得很好我对T Rowe Price的网页上的这句话感到震惊:“100%的退休基金击败了他们5年的Lippe平均截止到12/31/11“这确实令人印象深刻由于我的博客的常规读者都很清楚,我主张购买指数基金并避免积极管理基金(基金经理试图击败指定基准)我的观点是基于压倒性的研究表明,积极管理的基金在统计上可能长期表现不及指数基金这项研究总结在这里T Rowe Price提供的所有退休基金都是积极管理的基金其网页颂扬其“全球”的能力研究团队“参与”自下而上的研究“以”提高回报“由于100%的退休基金超过了他们5年的理柏平均水平,投资者可以相信T Rowe Price已经找到了一种始终如一的”击败市场“这准确吗

如果您了解基准的使用是如何误导的话,那么Lipper共同基金平均数就是衡量特定类别基金在该类别中的表现的基准.T Rowe Price管理的所有退休基金都击败了他们的理柏平均值意味着它们比Lipper衡量的其他基金的平均表现要好

虽然有趣的是,它没有告诉你这些基金如何对其基准指数进行表现

晨星为每个共同基金指定一个基准指数它的利率这是指数可以衡量给定基金的表现这些指数由晨星基金分析师团队根据其晨星类别分配

晨星分析师团队认为该指数是晨星类别最合适的基准

基金对其适当的表现index是一种更准确的方式来评估共同基金的表现

想想这种方式我f平均8年级学生可以在20秒内跑100码,你的孩子需要40秒,你可能会担心但是,如果你有的唯一信息是你的孩子比他班上的平均水平更好(和他的课程是45秒),你可能认为他状态良好使用晨星公司的数据(例如见此处),指数基金顾问计算了截至2011年12月31日的T Rowe Price退休基金的五年期收益率反对他们的分析师指定的基准这是T Rowe Price用来衡量绩效与Lipper平均值相同的时期我们测量了所有33 T Rowe价格退休基金的表现结果令人惊讶他们没有等于(少得多)他们的晨星分析师指定基准表现不佳的范围从084%到173%(年化)这些基金中只有12个可供个人投资者直接购买T Rowe Price的代表弃权e他们认为Lipper的结果为投资者提供了“有效的苹果对比”

他们还注意到你无法购买晨星基准,因此使用它们并不代表有效的比较最后,他们与指定的基准进行争吵

他们的资金由晨星公司认为他们的定制基准更加准确他们的基金表现优于他们的定制基准如果基金家族想要吹嘘他们的资金对他们的同行的表现,那很好 但你应该坚持知道他们如何对抗适当的基准(你是否认为基准是像晨星这样的第三方或基金家族本身设定的基准)否则,你的投资组合可能会在终点线Dan索林是指数基金顾问的高级副总裁他是纽约时报畅销书作家“你读过的最聪明的投资书”,“你读过的最聪明的401(k)书”,“最聪明的退休”预订你将永远阅读“和”你将拥有的最聪明的投资组合“他的新书是”你读过的最聪明的钱书“这个博客中提出的观点仅仅是作者的观点,可能不是代表与其关联的任何公司或实体的观点本博客上的数据,信息和内容仅用于信息,教育和非商业目的

指数基金的回报不代表任何投资咨询公司的表现

有关此博客的信息不涉及提供个性化投资建议,仅限于传播投资意见

读者不应将这些意见作为咨询服务提供

需要投资建议的读者应保留有能力的投资专业人士的服务

此博客上的信息不是购买或出售的要约,也不是购买或出售任何证券或证券类别的任何要约的招揽此外,此博客上的信息不应被视为提供咨询服务请注意作者不推荐特定证券,也不对发布在此博客上的人发表的评论负责